Pensioensystemen

Pensioen kan op verschillende manieren worden opgebouwd. De meest voorkomende systemen zijn eindloon, middelloon en beschikbare premie.

Welk pensioen heeft uzelf?

Eindloon
Eindloonregelingen kwamen voorheen het meeste voor. De pensioenuitkering bedraagt een percentage van het laatstgenoten salaris, het eindloon. Meestal is uw laatste loon het hoogste loon in uw carrière. Vandaar dat een eindloonregeling doorgaans het hoogste ouderdomspensioen oplevert. Het pensioen is in de opbouwfase bovendien tamelijk ongevoelig voor inflatie, omdat de loonstijging de inflatie meestal bijhoudt of overtreft. Tegenwoordig worden deze regelingen omgezet naar middelloonregelingen, die meester minder goed uitpakken voor deelnemers.

Grote salarisstijgingen leiden tot een aanzienlijke stijging van de financiële verplichtingen. Om die reden kan een werkgever besluiten om kostenbeperkende maatregelen in de pensioenregeling op te nemen. Dit kan worden bereikt door een eindloonregeling te combineren met een middelloonregeling. Zo’n regeling gaat bijvoorbeeld uit van een eindloonregeling, maar na een bepaalde leeftijd (bijvoorbeeld 55 jaar) wordt overgegaan op een middelloonsysteem. Dit geldt dan alleen voor de salarisverhogingen die plaatsvinden na deze leeftijd (gematigd eindloon). Met het inwerkingtreden van de Wet gelijke behandeling op grond van leeftijd bij arbeid per 1 mei 2004 kan een dergelijke regeling overigens gezien worden als een verboden leeftijdsonderscheid.

Middelloon
Bij een middelloonregeling vormt niet het laatstgenoten salaris, maar het gemiddeld verdiende salaris de basis voor de pensioenopbouw. Elk jaar wordt een vast percentage van het salaris aan ouderdomspensioen opgebouwd. Om het opgebouwde pensioen tegen inflatie te beschermen, worden de opgebouwde pensioenaanspraken doorgaans verhoogd met een percentage dat gelijk is aan de loonindex of de prijsindex.

Beschikbare-premieregeling
Beschikbare-premieregelingen komen nog relatief weinig voor, maar winnen wel aan populariteit. In een dergelijke regeling is niet de hoogte van het pensioen de maatstaf, maar vormt de toegezegde premie het uitgangspunt van de pensioentoezegging. De hoogte van het pensioen is dus afhankelijk van de beschikbaar te stellen premie en de daarop behaalde beleggingsrendementen. Met het opgebouwde kapitaal wordt vervolgens pensioen aangekocht.